Валютный рынок

Мировой межбанковский валютный рынок FOREX, приобрел нынешний вид в конце 70-х годов, после прекращения в 1971 году Бреттон-Вудской системы регулирования международных валютных курсов и перехода к 'плавающим курсам' - Ямайской системе.

Это единственный мировой рынок, действующий 24 часа в сутки.

Возможность работы на финансовых рынках Азии, Европы и Америки стала доступной благодаря их объединению в одну глобальную коммуникационную сеть. 24-х часовой доступ на валютный рынок позволяет открывать и закрывать позиции в наиболее благоприятное время и по лучшей цене в течении одной минуты. Благодаря огромному обороту объем операций практически не ограничен.

На этом круглосуточно работающим и являющимся самым ликвидном рынке в мире, ежедневно продается и покупается свыше триллиона долларов США, и заключаются контракты покупки-продажи валют со сроком от одного дня до 12 месяцев. Основными валютами на этом рынке являются доллар США, евро, японская йена, швейцарский франк и английский фунт стерлингов, а участниками рынка - банки и брокерские компании, корпорации и экспортно-импортные фирмы, различные фонды и индивидуальные инвесторы.

Операции на валютном рынке являются сегодня одним из основных источников дохода банков во всем мире. Для примера, 80% от всей прибыли крупнейшего швейцарского банка 'Union Bank of Switzerland' (UBS) в 1994 году составили конверсионные операции с валютами и только 20% от всей прибыли составили доходы от кредитов, торговли ценными бумагами и т.д. (см. финансовый отчет 'UBS Annual Report of 1994'). Доходы от валютных операций на рынке FOREX стоят на первом месте так же и у таких банков как Citibank, Chase Manhatten Bank, Barclays Bank, Sosiete Generale Bank & Trust, ABN-AMRO Bank.

Классическая операция Джорджа Сороса (George Soros) в 1992 году по продаже английского фунта стерлингов (GBP) против немецкой марки (DM) и американского доллара (USD) принесла ему в течение двух недель миллиард долларов чистой прибыли, сделав Сороса знаменитым и положив начало его благотворительной деятельности.

Маржинальная торговля

До недавнего времени Forex был доступен лишь банкам, крупным корпорациям и брокерским фирмам. Минимальные требования банков к объему сделки для проведения торговых операций с валютами составляли порядка миллиона долларов. Немного лучше обстояло дело с брокерскими компаниями, которые могли несколько понизить эти требования. Ситуация существенно изменилась с введением в середине 80-х годов так называемой маржинальной торговли. Основной целью ее введения было привлечение на рынок мелких инвесторов.

Главное отличие работы на рынке FOREX от работы на других секторах финансового рынка, которое и объясняет повышенный интерес к нему, состоит в возможности покупки и продажи иностранных валют в отсутствие полной суммы, необходимой для проведения операций.

Для заключения сделки клиенту необходимо внести лишь начальную маржу, после чего он имеет возможность заключать сделки, объем которых может в 50-100 раз превышать первоначальный объем средств. Это так называемое 'плечо' (leverage), предоставляет банк или иная кредитная организация, куда клиент вносит гарантийную маржу. Например, размещая в банке или брокерской компании гарантийный депозит в 100 000 долларов, можно оперировать суммой в 5-10 миллионов долларов. Поэтому даже небольшой выигрыш на рынке FOREX (относительно внесенной суммы) является значительной величиной.

Еще одно преимущество работы на рынке FOREX заключается в возможности извлекать прибыль при любом направлении изменения цен. Ведь для продажи швейцарского франка или японской йены не обязательно иметь на счете именно франки или йены. Для большей наглядности проведения торговых операций приводится пример:

Допустим, на Вашем счете 2000 долл. США. Это означает, что при кредитном плече 1:100 Вы можете открыть позицию в 200 000 долл. США.
В 11 часов утра курс доллара по отношению к швейцарскому франку составил 1.6610-1.6717. Вы считаете, что доллар в данный момент недооценен и должен вырасти, и даете распоряжение купить 100 тыс. долл по данному курсу.
В 15 часов курс доллара - 1.6732-1.6739 . Вы принимаете решение - закрыть позицию и продать свои 100 тыс. долларов по новому курсу. Ваш доход - 2000 швейцарских франков или 1400 долларов США. Это 140% от размера вложенных Вами средств.

После закрытия позиции деньги уже находятся на вашем счете, что дилер банка подтвердит немедленно выпиской по счету, которую можно видеть тут же в торговой системе. Все операции производятся одним нажатием клавиши на компьютере или достаточно телефонного звонка из дома, офиса, с мобильного телефона и даже с телефона-автомата. Просто набираете номер вашего брокера, произносите несколько стандартных предложений, что занимает несколько секунд и сделка совершена.

Формирование валютного курса

На принятие решений о покупке или продаже валют определяющих направление движения валютного курса, влияют 3 группы факторов:

• Фундаментальные факторы
• Технические факторы
• Краткосрочные неожиданные факторы

Фундаментальные факторы являются ключевыми макроэкономическими показателями состояния национальной экономики, воздействующими на участников валютного рынка и уровень валютного курса.
Фундаментальные факторы являются ключевыми макроэкономическими показателями состояния национальной экономики, воздействующими на участников валютного рынка и уровень валютного курса.
Обычно на мировых валютных рынках, где 80% операций проводится с долларом США, наибольшее влияние имеют данные по экономике США, что приводит к повышению или снижению курса доллара по отношению к другим валютам. Выделяют следующие основные фундаментальные факторы:

• валютный курс по паритету покупательной способности;
• валовый национальный продукт;
• уровень реальных процентных ставок;
• уровень безработицы;
• инфляция;
• индекс промышленного производства.

Технический анализ доказывает, что все движения валют поддаются прогнозу на основе закономерностей прошлого поведения рынка. Если пронаблюдать, то Вы заметите, что в течение длительного периода времени все изменения котировок в целом происходят в соответствии с трендами, которые можно построить и использовать для прогнозирования.

Для успешной работы на валютном рынке и более точного прогноза созданы торговые терминалы MetaQuotes, FX Charts где Вы найдете графики всех интересующих Вас инструментов валютного рынка.

Профессия брокер!

Брокер - это человек, совершающий операции на финансовых рынках, с целью получения дохода.
Профессия валютного брокера, пожалуй, одна из немногих, которая может гарантировать стабильную работу независимо от экономической ситуации в стране. Помимо этого брокеры не зависят от прихотей начальников - у них их просто нет. Их не могут подвести подчиненные и партнеры - они работают в одиночку. Им не надо постоянно опасаться конкуренции - на мировом валютном рынке - ее нет. Более того, получив эту профессию, отпадает необходимость искать себе место работы - на валютном рынке места хватит всем и трудоустройство гарантировано и у Вас появляется реальная возможность устроится по этой профессии за границей. И, наконец, торговлей валютами можно заниматься и по совместительству, не бросая основной бизнес или место работы. В связи с круглосуточностью функционирования рынка Forex всегда можно найти время для работы на нем, график работы свободный. При этом пол, возраст и образование не имеют значения.

Деятельность валютного брокера заключается в анализе поступающей рыночной информации, построения на ее основе прогнозных оценок и выбора момента для совершения сделок. Залогом успешной работы является освоение основ фундаментального и технического анализов, правил управления капиталом, основных аспектов психологии биржевой торговли.